Економічні новини світу: Америка запровадила черговий раунд санкцій проти Росії за її агресивну війну проти України. Обмеження націлені, зокрема, на фінансовий сектор країни-агресора. Чи будуть ефективними нинішні санкції США?
Матеріал підготовлено з використанням офіційних документів Державного департаменту США, Міністерства фінансів США, Білого дому, повідомлень Повноважного Посла України в США Оксани Маркарової у соціальних мережах, а також коментарів вітчизняних економічних експертів та фінансових аналітиків.
23 лютого, напередодні другої річниці повномасштабної війни, розв’язаної Росією проти України, США запровадили черговий раунд санкцій проти країни-агресора. Нинішній пакет санкцій є наймасштабнішим з початку російського вторгнення в лютому 2022 року. Загалом під санкції потрапили 484 юридичні особи, 57 фізичних осіб і навіть 12 морських суден.
Міністерство фінансів США запровадило санкції проти майже 300 організацій з Росії та її філій.
Державний департамент США запровадив санкції проти понад 250 юридичних та фізичних осіб.
Міністерство торгівлі США включило до списку торговельних обмежень понад 90 російських та афілійованих компаній.
Нові санкції США проти банків РФ
Управління з контролю за іноземними активами (OFAC) Міністерства фінансів США запровадило обмеження щодо фінансової інфраструктури Росії, зокрема оператора національної платіжної системи “Мир” та російських банків, інвестиційних компаній та компаній фінансових технологій.
Санкції націлені на акціонерне товариство “Національна система платіжних карток” (НПКС), яке є державним оператором російської національної платіжної системи “Мир”. NPCS, що належить Центральному банку Росії, відіграє ключову роль у сприянні фінансовим операціям як всередині Росії, так і за кордоном. Поширення російським урядом «Миру» дозволило Росії побудувати фінансову інфраструктуру, яка дозволяє їй обходити санкції та відновлювати розірвані зв’язки з міжнародною фінансовою системою.
OFAC запровадив обмеження щодо дев’яти регіональних банків у Росії, у тому числі кількох зі штаб-квартирами на російських військово-промислових базах; п’ять інвестиційних фондів і венчурних фондів, які прагнуть сприяти розвитку передових технологій і галузей наступного покоління в Росії і залучати вітчизняні та іноземні інвестиції в російські компанії; а також шість фінансових технологічних компаній, що надають програмне забезпечення та ІТ-рішення для російських фінансових установ.
Підсанкційні банки РФ:
- банк «Авангард» зі штаб-квартирою в Москві;
- банк «РостФінанс» зі штаб-квартирою в Ростові-на-Дону;
- Chelindbank зі штаб-квартирою в Челябінську;
- Банк «Міжнародний фінансовий клуб» зі штаб-квартирою в Москві;
- Модульбанк зі штаб-квартирою в Костромі;
- Датабанк зі штаб-квартирою в Іжевську;
- Морський акціонерний банк зі штаб-квартирою в Москві;
- Бистробанк зі штаб-квартирою в м. Іжевськ;
- СПБ Банк зі штаб-квартирою в Москві.
Підсанкційні інвестиційні фірми та венчурні фонди:
- BSF Capital, що надає інвестиційно-банківські послуги, венчурні інвестиції, управління фондами та роботу з великими активами;
- інвестиційний консультант інвестиційної компанії «Ельбрус Капітал»;
- Orbita Capital Partners, компанія з управління активами;
- Інвестиційно-венчурний фонд Республіки Татарстан, що надає кредити і гранти та фінансує технологічні та промислові проекти;
- Гвардія Капіталу, інвестування в російські інформаційно-технологічні компанії.
Підсанкційні російські фінтех-компанії:
- Фінансові інформаційні системи, розробка інформаційних систем для фінансового сектора;
- Quorum, що розробляє фінансове програмне забезпечення;
- Crypto Pro, розробка криптографічного програмного забезпечення та рішень для інфраструктури відкритих ключів;
- Faktor TS, програмно-технічні засоби криптографічного захисту інформації;
- Practical Security Systems, розробка програмного забезпечення для систем безпеки;
- Validata, розробка та виробництво безпечних корпоративних інформаційних систем.
Огляд санкцій
В результаті накладення санкцій блокується все майно, що належить підсанкційним юридичним і фізичним особам, яке знаходиться на території США або знаходиться у власності або під контролем осіб США. Крім того, блокуються будь-які організації, які належать (прямо чи опосередковано) на 50 відсотків або більше одній або декільком особам, які потрапили під санкції.
Будь-які транзакції, здійснені громадянами США або в межах (або транзитом) Сполучених Штатів, пов’язані з будь-яким майном або інтересами у власності осіб, які потрапили під санкції, заборонені, якщо це не дозволено загальною або спеціальною ліцензією OFAC. Ці заборони включають, серед іншого, передачу будь-яких коштів, товарів чи послуг особі, яка перебуває під санкціями, або на користь неї, а також отримання коштів, товарів чи послуг від особи, яка потрапила під санкції.
Крім того, іноземні фінансові установи, які проводять або сприяють значним транзакціям або надають будь-які послуги, пов’язані з військово-промисловим сектором Росії, ризикують потрапити під санкції OFAC. Приклади діяльності, яка може наражати іноземні фінансові установи на ризик санкцій, включають ведення рахунків, переказ коштів або надання інших фінансових послуг (таких як обробка платежів, торгове фінансування, страхування) на користь юридичних та фізичних осіб, які потрапили під санкції.
Чи будуть ефективними санкції США?
Санкції схожі на гру в шахи. Зіткнувшись із санкціями США, росіяни вигадують схеми обходу. Однак, як показала минула практика, санкції значно ускладнюють і підвищують вартість схем обходу, а також можуть сильно вплинути на терміни поставок.
Тому всі пакети санкцій можна вважати ефективними, оскільки вони розвиваються разом із російською реакцією на них.
“Найцікавішим ефектом буде вплив санкцій на неросійські компанії, які допомагали росіянам обходити санкції у фінансах, транспортуванні нафти та постачанні військової продукції”, – каже колишній член Національного банку України Віталій Шапран.
Вплив санкцій на роботу російської біржі SPB
Зокрема, нинішній пакет санкцій вплине на роботу російської біржі SPB та її операції з неросійськими емітентами. Наприклад, депозитарій біржі займається розрахунками для емітентів з Китаю, що котируються на Гонконгській фондовій біржі. У разі вторинних санкцій операції біржі SPB з іноземними емітентами будуть припинені.
Як повідомляв російський “Інтерфакс”, SPB Bank перебуває під обмеженнями США з 2 листопада 2023 року, коли проти його материнської компанії SPB Exchange були запроваджені санкції.
“Таким чином, після сьогоднішнього (станом на 23 лютого) рішення OFAC санкційний статус SPB Bank не змінився, але змінилися правові підстави для його включення до санкційного списку”, – пояснив представник розрахункового депозитарію біржі SPB Exchange.
Після введення санкцій проти біржі SPB в минулому році торгівля іноземними цінними паперами на біржі була припинена, а активи інвесторів на суму близько $3 млрд були заморожені. Як пояснили на біржі, іноземні контрагенти призупинили свою взаємодію з торговим майданчиком через побоювання відповідальності за порушення санкційного режиму США, включаючи введення вторинних санкцій.
З цього можна зробити висновки про ефективність американських санкцій проти російського фінансового сектора…
Вплив санкцій на роботу російської платіжної системи «Мир»
Якщо говорити про російську платіжну систему «Мир», то санкції по суті виступають превентивним заходом, вважає керівник аналітичного відділу інвестиційної компанії Concorde Capital Олександр Паращій. Відомо, що Росія мала намір широко використовувати “Мир” для міжнародних розрахунків, зокрема з колегами в азіатських країнах.
Однак введення санкцій фактично усуває цю платіжну систему з міжнародно-правової арени. Це залишає Росії менше можливостей для проведення міжнародних платежів.
Важливо розуміти, що платіжною системою «Мир» в основному користуються карти, випущені російськими банками. Це дозволило росіянам продовжувати вільно користуватися платіжними картками в деяких країнах на південь від їхньої батьківщини, відчуваючи себе дещо модернізованими. Але введення санкцій США означатиме, що банки дружніх до Росії країн почнуть обережніше оцінювати ризики роботи з російськими платіжними картками. Це, своєю чергою, матиме значний психологічний вплив на пересічного росіянина, який є «аполітичним».
Вплив санкцій на роботу російських інвестиційних компаній
Що стосується санкцій проти російських інвестиційних компаній, які інвестують у технологічний сектор, важливо визнати, що цей сектор у Росії стає все більш самодостатнім. Тому нинішні санкції можуть не мати суттєвого впливу на розвиток російських технологій через обмеження інвестиційних компаній, які фінансують розвиток сектору.
Однак вторинні санкції проти країн та суб’єктів, які допомагають створювати інфраструктуру для обходу міжнародних обмежень з боку Росії, можуть виявитися більш ефективними, на чому неодноразово наголошували експерти.
Водночас українцям та їхнім партнерам у всьому світі не варто вводити в оману щодо потенційного впливу будь-яких санкцій на Росію. Вплив, безсумнівно, буде. Але це буде не відразу. “Історія успіху” всіх попередніх санкційних пакетів Америки та Європи проти Росії є тому підтвердженням. Так що чудеса навряд чи відбудуться і цього разу.
Санкції не є панацеєю. Вони лише допомагають послабити потенціал країни-агресора фінансувати подальше ведення своєї експансіоністської війни, в якій українські збройні сили готові перемогти. Однак Росія постійно знаходить нові шляхи та схеми обходу міжнародних обмежень. На цьому тлі самі санкції часто приходять занадто пізно і є частковими, що не дає бажаного ефекту. Отже, розслаблятися ще рано. А носити «рожеві окуляри» не бажано.
